政策加碼物理AI與具身智能 數據採集賽道迎來高景氣

上海市經信委近日印發新一代智能製造行動方案，明確提出研製推廣物理AI裝備，支持人形機器人、協作機器人、高精度重載機器人技術突破，依託智能工廠建設拉動智能製造裝備規模化落地。

全球頭部AI企業正加速佈局具身智能賽道。OpenAI創始人宣佈，計劃2027年推出首個人形機器人樣機；谷歌、Anthropic同步加碼機器人研發，Anthropic已實現大模型控制機械臂；國內智譜AI、月之暗面組建機器人團隊，Deepseek將物理AI視作邁向AGI的關鍵里程碑。開源證券研報指出，大模型廠商打造具身大腦具備天然優勢，不同於文本大模型，具身智能高度依賴實景採集數據，物理AI數據業務迎來爆發窗口。

產業鏈上市公司加速卡位數據賽道。寶通科技（300031）與光輪智能合資成立無錫寶光物理AI科技公司，聚焦工業、礦業、深空等複雜場景，落地物理AI數據集與工業機器人項目。凡拓數創（301313）已搭建完整物理AI數據基座，覆蓋空間、仿真交互、多源本體四大類數據，依託FunSim仿真平臺完成數據採集、仿真驗證到真機部署閉環，預計下半年實現業務產出。

業內分析認爲，隨着人形機器人從研發走向樣機驗證，物理AI訓練數據缺口持續擴大，具備場景資源+仿真技術+數據採集能力的企業將率先受益。後續重點跟蹤人形機器人樣機落地、工業場景數據訂單兌現進度。